Próximos pasos en InsurTech, con Ruth Foxe Blader (Podcast)

Otras piezas de esta serie:

1. Predecir el cambio, con Ruth Foxe Blader (Podcast)

Ruth Foxe Blader trabaja con startups fintech en etapa inicial en Anthemis, una firma de capital de riesgo global líder. En este episodio del Accenture Insurance Influencer Podcast, analiza la necesidad de escalar las insurtech, las brechas en la forma en que la industria usa los datos y por qué están integrados en el futuro de los seguros

enfatizar

• Insurtech ha alcanzado la mayoría de edad: ahora es el momento adecuado para que las nuevas empresas bien financiadas escalen, se concentren y encuentren soluciones a los problemas.
• El futuro de los seguros puede residir en los servicios integrados, al proporcionar transacciones financieras contextualmente relevantes, que pueden no requerir la acción del cliente. Los servicios integrados también pueden ser una forma viable de asegurarse contra los riesgos emergentes.
• Las instituciones financieras existentes deben fomentar el cambio cultural y reclutar nuevas personas con antecedentes diversos que puedan desafiar el statu quo e impulsar aún más la innovación.

Próximos pasos en Insurtech, con Ruth FoxeBlader

Hace unas semanas, le preguntamos a Ruth FoxeBlader cómo anticipa y navega el cambio. En este episodio, exploraremos la madurez de la industria insurtech y lo que debe suceder a continuación. También analizamos las brechas y las oportunidades para los titulares, como hacer un mejor uso de los datos, abordar los riesgos emergentes y fomentar la innovación.

Las transcripciones a continuación han sido editadas por su extensión y claridad.

Hola, soy EagranieYuh y este es el Podcast de Accenture Insurance Influencer. Mi invitada de hoy es Ruth FoxeBlader, directora general del equipo de inversión Anthemison.

A principios de este año, Ruth publicó en Medium sobre Las insurtechs deben capitular en 2019 .

En los últimos años, muchos equipos talentosos han demostrado ser aptos para el mercado de productos para las propuestas de fintech.2019 tiene que ser el año para escalar, escalar, escalar a través de las fronteras y obtener la economía unitaria correcta. Para hacer esto, el equipo fundador necesita tiempo y enfoque. Necesitan tener la financiación adecuada para hacer todo lo posible y descubrir un problema que valga la pena resolver.

Espero abrirlo contigo . La primera es la parte de expansión. Anthemis generalmente invierte en nuevas empresas en etapa inicial, y creo que la escala es difícil de lograr. Entonces, ¿puedes hablar un poco sobre la escala?Desde esa empresa autosuficiente y rudimentaria, ¿cómo llegas a escalar?Cuando realmente escalas, ¿cuál es la clave del éxito?

Creo que Anthemi tuvo suerte y tuvo la previsión e invirtió en muchas empresas de creación de categorías como Betterment y The Climate Corporation;Empresas que han escalado con éxito y en algunos casos han salido.

Diría que buscamos todo lo que buscan los capitalistas de riesgo y alguien tiene un enfoque interesante en términos de excelencia del fundador y una necesidad real no satisfecha en el mercado. En ese momento, la calidad del producto era realmente crítica. Crea algo que la gente quiera comprar. En los servicios financieros, es difícil.

Realmente uso la analogía de otras industrias: quieres crear algo listo para usar. Esto significa no solo obtener una comprensión profunda de lo que los clientes (ya sea una empresa o un individuo) quieren comprar, sino también poder capturar ideas y reaccionar ante ellas.

En los servicios financieros, para lanzarse, la mayoría de las empresas necesitan mucha información de la industria o del capital, que podría ser capital de riesgo en seguros o un vehículo de préstamo. Para hacer estas cosas bien, los fundadores a menudo necesitan pensar mucho. Invertiremos incluso antes de que estas cosas estén en su lugar.

Es realmente interesante ver a los fundadores pensar en cómo van a comunicar su propuesta de valor a quien sea que necesiten convencer para que respalde a la empresa. Y luego, ¿cómo van a utilizar las habilidades que obtengan al interactuar con la industria de servicios financieros para crear excelentes productos?A veces no es obvio. A menudo, pensamos que el producto que vamos a comercializar es ligera o significativamente diferente del producto que terminamos vendiendo.

Así que realmente queremos trabajar con personas altamente creativas que entiendan el valor que pueden crear y entiendan el valor que pueden capturar y que estén dispuestas a dar forma a la propuesta de manera que puedan comenzar a hacer algo.

Otro comentario sobre la escala, dice escalar, pero también dice cruzar fronteras.yo ' Me preguntaba si podría hablar un poco más porque los seguros son una industria global. .

seguramente. Creo que depende del negocio. Puedo tomar un ejemplo de mi cartera actual. Hay una empresa llamada Hokodo;Estamos considerando apoyar a las pymes con un seguro de riesgo de crédito de factura única. Lo que está realmente claro es que cualquier cosa en el ámbito de la financiación del comercio es muy internacional y está en sus inicios.

En total, Anthemisas ha invertido en aproximadamente el 50% de las empresas estadounidenses y el 50% de las empresas europeas hasta la fecha. Andsowe vio el desafío de encontrar un foco geográfico lo suficientemente grande como para construir un negocio muy grande. Y creo que la tecnología financiera paneuropea recién está comenzando. Comenzar una empresa en múltiples mercados es muy difícil debido a los desafíos regulatorios y culturales.

Creo que eso es muy crítico para que esta fase de fintech se convierta en un negocio más grande. Me pregunto si vamos a ver algunas de estas empresas escalar de la manera tradicional, a través de adquisiciones. Espero que sucedan más en el próximo año o dos.

Me gustaría profundizar en la otra parte de esa oración, que es "Fintech necesita ser financiada adecuadamente". Sé que esto está en el contexto del debate de escalamiento, pero me preguntaba qué piensas sobre la nueva insurtech que ingresa al mercado. . En los últimos tres a cinco años, hemos sido testigos de una gran explosión en insurtech.¿Hay problemas sin resolver y hay espacio para nuevas insurtechs?

Siempre digo que el seguro lo cubre todo. Lo hace: toca todos los aspectos de nuestras vidas, y es un requisito previo para una economía moderna. Entonces, cuando hablo de insurtech, mi definición es muy amplia. Realmente se trata de riesgo y mitigación de riesgo.

Entonces, la respuesta es sí, definitivamente hay mucho riesgo que debe mitigarse y, francamente, hay muchos productos que no son buenos y pueden reemplazarse;Procesos dentro y dentro de las compañías de seguros que se pueden mejorar mediante el uso de la tecnología.

Soy muy optimista de que aún quedan muchos temas muy importantes por resolver. En lo que respecta a las nuevas empresas de seguros de PC tradicionales, apuesto a que veremos aparecer algunas y mejorar los errores que se han solucionado. Y creo que es prudente considerar cuánto dinero se necesita realmente para construir un negocio.

Los fundadores idiosincrásicos realmente inteligentes, que pueden tener salidas comprobadas en otros lugares, pueden atraer inversores que asuman riesgos. Creo que los inversores también son inteligentes al reconocer que estos problemas son muy costosos de resolver.

Lo que he notado es que las empresas de insurtech que normalmente hacen múltiples rondas de financiación (empresas más tradicionales que venden seguros digitalmente y quizás mejores productos con procesos de back-end más nativos digitalmente) tienden a ser financiadas por empresas que pueden atraer La representación del equipo fundador de la financiación es un poco más fácil.

estupendo. Me gustaría continuar con otro tema que mencionaste sobre Anthemis y su misión. Una es la idea de incorporar fintech . Tonelada aquí está Una El adagio general es que InsurTech está entre cinco y siete años por detrás de FinTech. Segundo Según su experiencia con fintech y lo que está haciendo actualmente con insurtech, ¿hacia dónde cree que se dirige este concepto de seguro integrado dentro de la industria?¿Qué significa esto para los titulares y las propias insurtechs?

Creo que es realmente aterrador para el titular, y lo sé en mis siete años en Allianz. Pensé que sería muy interesante ofrecer productos de seguros a los clientes de forma contextual. Lo que surgió en Allianz, porque a todo el mundo le encanta ir a Austria y esquiar, fue como, "Oh, ¿qué pasa si recibes un mensaje mientras esquías, puedes optar y comprar un seguro de esquí?" (No estoy buscando eso una startup, lo creas o no.)

Pero sí creo que la tendencia que estamos viendo en la capa de infraestructura y la capa de adquisición de clientes es que existe una expectativa creciente de que las finanzas se volverán invisibles. Esperan transacciones financieras significativas y contextuales, y tal vez ni siquiera necesiten elegir actuar.

Esto realmente se incrusta. Se integra en la vida normal de las personas.

La otra cosa que creo que estamos analizando son los riesgos emergentes, ayudar a las personas a obtener una comprensión rápida y profunda de esos riesgos y protegerse contra ellos sin pensar mucho. Históricamente, la industria de seguros ha dicho que el seguro es un producto que no se puede comprar. Esto realmente pone patas arriba el viejo adagio. Desde la perspectiva de "quién es el dueño del cliente", creo que esto es una gran amenaza para los titulares."¿Somos sólo productores de productos?"Como dijiste, la misma pregunta que hacían los bancos sobre ser un tubo tonto hace una década.

Mientras leía algunas de sus otras entrevistas, me enteré de que tiene algunos artículos sobre datos y matemáticas en seguros. Me preguntaba si podrías hablar de esto.

si creo que viene de Publicación del blog de Jeff Jonas Allí escribió sobre cómo los datos superan a las matemáticas.

Cuando comencé a trabajar en la industria de seguros, pensé: "Oh, eso es genial. Ahora puedo arremangarme por completo y pasar el rato con científicos de datos y hacer un montón de cosas con los datos. Es una locura que realmente usemos nuestros datos y los capturemos de una manera que podamos usar e incluso entender.

Así que comencé a desarrollar la idea de que los seguros no han llegado a su momento matemático de superación de datos. Tenemos números enormes y la capacidad de usar matemáticas estadísticas muy complejas y eficientes para ganar. Pero en términos de datos externos e internos, datos internos de la empresa y datos internos de la industria, creo que podemos lograr grandes mejoras en la comprensión del riesgo y la comprensión de los clientes.

También veo tendencias con respecto al uso histórico de datos. Es "Tenemos un conjunto de datos históricos;Podemos aplicar nuestros modelos, podemos mirar hacia atrás y comprender nuestro riesgo", pero no necesariamente "puedo tomar estas nuevas formas de datos y predecir el riesgo. "¿Puede comentar sobre el uso de datos para mirar hacia atrás y el uso de datos para mirar hacia adelante?

Creo que los datos históricos son la base de los seguros y nos sirven bien. Y se están desarrollando muchos modelos de datos realmente interesantes para comprender profundamente los datos históricos y crear paradigmas aleatorios, por lo que no es solo pura historia. Mientras tanto, el modelado predictivo ha existido por un tiempo de alguna manera, y de alguna manera todavía está en su infancia, y hay mucho debate sobre su precisión. Creo que tenemos que usarlo.

En mi equipo hemos estado investigando mucho sobre datos sintéticos y las opciones que ofrecen para comprender realmente el riesgo y entender las situaciones de manera diferente. Creo que incluso tener datos muy básicos sobre activos, activos asegurados, realmente puede cambiar la forma en que las personas abordan los seguros.

Recientemente asistí a nuestro Retiro de finanzas de piratería (Anthemis organiza un Retiro de finanzas de piratería anual en los Alpes franceses) y tuvimos una discusión muy animada sobre qué sucede cuando tenemos más datos y tenemos una mejor comprensión del riesgo.¿Cambiará todo el modelo de seguros?El seguro se trata realmente de compartir el riesgo y obtener un grupo de riesgo lo suficientemente grande como para que la probabilidad de un evento catastrófico sea baja, y luego todos paguen del grupo. ¿Qué sucede cuando el grupo contiene solo los mejores riesgos, porque en realidad sabemos quiénes son los mejores riesgos en diferentes situaciones?¿Rompe esto todo el paradigma de la unidad y hacia dónde vamos desde allí?Creo que todavía estamos muy lejos de allí.

Y creo que estamos a punto de obtener una gran cantidad de datos ambientales sobre las propiedades: las personas son un tema completamente diferente porque hay muchos problemas de privacidad, pero realmente comprender, en un nivel más fundamental en muchos sentidos., cómo se ve el riesgo, o ayudar a los propietarios de viviendas a defenderse de los riesgos potenciales (hay muchos nuevos cuando se piensa en la propiedad y el cambio climático), o simplemente crear libros más inteligentes.

Si le preguntas a las personas que han estado expuestas a estos riesgos, todavía están muy, muy emocionadas, a pesar de que es un nuevo paradigma y no hay modelos dentro de las aseguradoras para evaluar las cosas con nuevos datos.

Me gusta mucho este desglose. Tengo curiosidad porque tradicionalmente los seguros son computadoras personales y hasta cierto punto vida, pero es tangible. Esto apareció en la temporada 1 de este podcast, el seguro cubre la mayoría de los bienes tangibles, pero Cada vez más cosas están relacionadas con activos intangibles . Así que la propiedad intelectual, la red, etc. Me pregunto si tiene algún comentario sobre esto y cómo cambiará a medida que se desarrolle la tecnología.

Sí, creo que da mucho miedo, y cuando hablo con personas mayores que yo, les tienen mucho miedo a estas cosas. Creo que es realmente una sensibilidad generacional. Muchos problemas de privacidad, y vamos a ver muchos cambios sociales en torno a esas actitudes. Pero cuando se trata de cibernética, los factores de riesgo cibernético están en todas partes.

Creo que estamos empezando a ver, tal vez así lo veamos en 2019, tal vez sea la realidad, pero estamos empezando a sentir que el riesgo lo abarca todo, y la creación de redes es un buen ejemplo. Este es otro buen ejemplo de cómo, en este caso, realmente luchar contra estos riesgos realmente requiere tener capacidades integradas.

Una de mis primeras inversiones en Allianz Ventures fue en una empresa llamada Argus Cyber ​​Security, que es básicamente una tecnología cibernética que evita que los autos sean pirateados. Piensas en la red eléctrica, los automóviles o el robo de identidad, como si todas esas cosas fueran realmente riesgos emergentes. Las aseguradoras están lejos de entender los efectos.

Otra cosa que mencionó es que Anthemishas diversifica sus inversiones en EE. UU. y Europa. También están sucediendo algunas cosas muy interesantes en Asia, especialmente en China, y en América del Sur. Me preguntaba, ¿hasta qué punto te estás enfocando en esto? ¿Cambia tu perspectiva o informa tu perspectiva sobre qué buscar en una startup?

Sí, estamos analizando esas dos áreas y, de hecho, tenemos la intención de hacer más trabajo en América Latina. Una gran parte de nuestro documento analiza de cerca a China porque vemos que podemos aprender mucho de la Internet china.

Invertimos fuera de EE. UU. y Europa, y lo estamos haciendo de manera oportunista en este momento. Sigue este espacio. Pero sí, definitivamente creemos que es importante comprender cómo las personas interactúan con la tecnología en otros lugares.

Entonces, a partir del hecho de que está operando principalmente en el espacio insurtech, ¿qué cree que pueden hacer los titulares hoy para prepararse para este futuro digital, como mencionó, Anthemisenvisions? , Un futuro basado en datos.¿Qué pueden hacer las empresas existentes para asegurarse de que sean parte del futuro?

Creo que las empresas con las que estoy trabajando parecen estar realmente aprovechando esta ola tecnológica que se enfoca en nuestra industria, número uno, están agradecidos de tener toda una generación de tecnólogos enfocados en esta industria. Esta es una bendición. Le están prestando atención y están buscando formas consistentes de institucionalizar las interacciones con las nuevas empresas en sus organizaciones.

Creo que puedes hacer algo específico. Una es comprender sus fortalezas y decir: "Quiero saber todas las cosas que afectan estas líneas de negocio". Otra cosa que puedes hacer es decir: "¿Sabes qué? Este es un lugar seguro para probar cosas nuevas porque no tenemos ningún conflicto de canales o no nos matamos entre nosotros". No creo que ninguno de ellos esté equivocado.

Creo que es muy importante que cualquier cosa que la gente esté haciendo para comprender el cambio y la innovación esté poniendo muchos recursos en ello. La tecnología heredada y el pensamiento y el pensamiento heredados son los enemigos de la innovación. Y hasta qué punto puede crear un espacio donde las personas puedan usar la nueva tecnología, punto final, realmente importa. Y hay gente alrededor, creo que cada vez más, gente de mente abierta, que entiende la tecnología y que no le teme a la tecnología.

Estos son cambios culturales importantes que las personas que dirigen instituciones financieras pueden implementar. Y atraer a nuevas personas que se vean diferentes a los demás y que estén dispuestas a desafiar el statu quo, creo que es muy divertido. Pero creo que es una obviedad para la industria de seguros realmente poner recursos detrás de la innovación.

¿Hay cosas de las que deberíamos estar hablando pero no estamos hablando?

Invito a cualquier persona que tenga una gran idea para InsurTech a ponerse en contacto conmigo. Sigueme en Twitter Y, ya sabes, contáctame, envíame un mensaje directamente, lo que sea.

Frío. Muchas gracias por tomarte el tiempo de hablar conmigo hoy, Ruth. Fue una conversación muy interesante.

Muchas gracias.

generalizar

En este episodio del podcast Accenture Insurance Influencer, hablamos de:

• Por qué las insurtechs necesitan mucho capital para competir con los titulares es un hecho al que los inversores se están dando cuenta. Las empresas de Insurtech que pueden atraer múltiples rondas de financiamiento a menudo están representadas por equipos fundadores (generalmente emprendedores en serie) que tienen más probabilidades de atraer financiamiento.
• Por qué los seguros son buenos en el uso de matemáticas estadísticas, pero hay margen de mejora en el uso de datos para comprender el riesgo y los clientes.
• Los sistemas heredados y el pensamiento son los enemigos de la innovación. En cambio, la innovación es fundamental para la industria, y los titulares deben crear espacios donde las personas puedan usar nuevas tecnologías.

Más orientación sobre innovación:

• Descubra lo que Accenture aprendió de la disposición de los clientes a compartir datos y lo que esperan a cambio.
• Escuche el podcast de Talking Agility: Construyendo confianza y superando el miedo con Edwin Van der Ouderaa y Andy Young.
• Lea acerca de los tres elementos del ecosistema que toda aseguradora de vida necesita para acelerar la innovación.

Esa es nuestra entrevista con Ruth FoxeBlader de Anthemis.Únase a nosotros en dos semanas para concluir nuestra conversación con Caribou Honig. Discutiremos cómo los titulares y las insurtechs pueden trabajar juntos para crear una industria más ágil y resistente. Eso no es todo. Durante cuatro semanas, hablaremos con el equipo fraternal detrás de Coverager, el boletín informativo por correo electrónico, a veces sarcástico, pero siempre informativo.

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